Informe especial sobre la industria de materiales impermeables 2024

Mercado norteamericano: altos requisitos, polímeros impermeables, propicios para el establecimiento de la marca.
Los mercados desarrollados de América del Norte tienen las siguientes características: 1) Requisitos de alta calidad, principalmente productos de polímeros. La estructura de los nuevos productos impermeables para techos planos en 2016 incluye 40% TPO, 22% EDPM, 12% PVC, seguido de SBS y BUR (NRCA citó Roofing Trends de Vince Hill); 2) Resiliencia de la demanda, esperamos que el tamaño del mercado de impermeabilización de América del Norte sea de alrededor de 300 mil millones de yuanes, que se destina principalmente a la demanda de renovación y mantenimiento, la nueva demanda en 2018 representó solo el 13% -14% (según Principia), el gasto en construcción de los Estados Unidos desde 2010 continuó creciendo también respaldó la demanda de impermeabilización. Esperamos que si la empresa de impermeabilización ingresa a los mercados desarrollados de América del Norte y puede ganar un punto de apoyo firme con los productos de polímeros convencionales, será propicio para establecer la influencia de la marca en el mercado internacional. A continuación, revisamos principalmente la situación de los países desarrollados de América del Norte representados por Estados Unidos y Canadá. Los techos civiles estadounidenses son principalmente techos inclinados, principalmente tejas asfálticas pavimentadas impermeables; Los techos comerciales son en su mayoría techos planos, lo que se acerca más a la demanda de impermeabilidad y a la cartera de productos de las empresas de impermeabilización en China.

En Estados Unidos, los techos planos tienden a utilizar productos impermeables de polímero, y el TPO es el material más importante, representando el 40% de la demanda de techos planos nuevos en 2016, y el segundo y tercer lugar son el EDPM de polímero y el PVC. La proporción de la demanda de TPO mostró una tendencia creciente (11% en 2003 → 22% en 2008 → 40% en 2016), principalmente debido a varias ventajas del TPO. Por ejemplo, la impermeabilización de una sola capa ahorra más mano de obra que la impermeabilización tradicional a base de asfalto multicapa, puede cumplir con los requisitos de impermeabilización de los techos fotovoltaicos, la reflexión de la luz solar favorece la conservación de la energía del edificio y el excelente rendimiento puede cumplir mejor con los requisitos de vida útil de protección a prueba de agua. (Según Vince Hill Roofing Trends, los desarrolladores de viviendas y los residentes de EE. UU. exigen cada vez más protección a prueba de agua, y el período de garantía promedio proporcionado por los fabricantes de techos TPO aumentó de 12 años antes de 2008 a más de 17 años en 2017).

Mercado de Oriente Medio: El mercado de productos impermeables no es grande, pero el auge de la construcción es alto.
El mercado de Oriente Medio tiene las siguientes características: 1) debido al clima seco, el mercado de impermeabilización no es grande, estimamos que el tamaño del mercado de material puro en 2014 es de aproximadamente 830 millones de dólares estadounidenses, esperamos que el actual o más de mil millones o unos pocos miles de millones de dólares. Sin embargo, en términos de estructura de productos, considerando que la proporción de bobinas de polímero en los países de Oriente Medio en 2014 se encuentra generalmente en un nivel bajo del 6%-12% (según las estadísticas de Frost & Sullivan citadas en el prospecto de Awazel y el párrafo siguiente), el rápido desarrollo de la energía fotovoltaica distribuida o trae oportunidades estructurales para aumentar la proporción de TPO impermeable; 2) La concentración del mercado es relativamente alta, con CR6 en la región del Golfo alcanzando el 74% en 2014. Las empresas locales dominan, incluidas las empresas europeas y estadounidenses. Los nuevos participantes necesitan cultivar canales fuertes; 3) El auge de la demanda de construcción es alto y muchos países han lanzado planes de desarrollo a mediano y largo plazo; 4) Es un importante área de co-construcción de la "Franja y la Ruta", y las empresas de ingeniería financiadas por China participan en muchos proyectos. Esperamos que las oportunidades para que las empresas de impermeabilización se adentren en el mar surjan del cultivo de canales fuertes, la colocación de productos de impermeabilización diferenciados y otros materiales de construcción relacionados con las necesidades de construcción, como mortero en polvo y telas no tejidas, y el aprovechamiento de las oportunidades de una alta prosperidad de la construcción.

Históricamente, el mercado de impermeabilización en la región del Golfo no ha sido grande, o se debe principalmente al clima seco. Según el prospecto de la empresa saudí de impermeabilización Awazel (Arabian Waterproofing Industries Company) y las estadísticas citadas por Frost & Sullivan, la demanda de materiales impermeabilizantes en la región del Golfo en 2014 fue de 230 millones de metros cuadrados. Con base en la demanda y el precio promedio de cada material impermeabilizante en la siguiente tabla, estimamos que el tamaño del mercado de material puro en 2014 es de aproximadamente 830 millones de dólares estadounidenses. Además, considerando los ingresos de Awazela en 2014 de 353 millones de riyales saudíes (US $ 0,267 / riyales saudíes, equivalentes a US $ 94 millones), con base en la divulgación de la empresa de que su participación es del 20% en la región del Golfo, el tamaño del mercado se invierte a US $ 470 millones, la magnitud es similar a los $ 830 millones estimados anteriormente. Si tenemos en cuenta el crecimiento continuo de la demanda durante la última década (según Wind, la tasa de crecimiento promedio del PIB de la industria de la construcción de Arabia Saudita, Qatar, Irán, Egipto y los Emiratos Árabes Unidos en 2014-2022 es del 12%), esperamos que el tamaño actual del mercado de materiales puros impermeables en la región del Golfo sea más de mil millones o algunos miles de millones de dólares.

Mercado del sudeste asiático: el mercado es más abierto y eficaz, y el potencial de demanda de construcción es grande.
El mercado del sudeste asiático tiene las siguientes características: 1) un alto grado de apertura, los mercados de impermeabilización y construcción están involucrados en muchas empresas multinacionales, se espera que el entorno del mercado esté más estandarizado; 2) Debido al clima húmedo, los requisitos de impermeabilización son más altos y la participación de mercado efectiva de los productos con estándares de calidad aprobados es relativamente alta; 3) La tasa de urbanización aún no es alta, el potencial de demanda de construcción es grande, la demanda de construcción repuntará en 2020, la transferencia de fabricación y la planificación de políticas que permitan la demanda de infraestructura aumentarán y se espera que la demanda de impermeabilización continúe creciendo; 4) Las empresas de ingeniería financiadas por China participan en más proyectos, que es un área importante de la "Franja y la Ruta", y se espera que las empresas de impermeabilización se beneficien en consecuencia. Esperamos que el mercado del sudeste asiático sea una mejor dirección para que las empresas de impermeabilización se adentren en el mar, lo que favorece el aprovechamiento de las ventajas de los productos y servicios, la regulación de la competencia y la distribución del potencial de crecimiento de la demanda.